從1885年卡爾·本茨發明第一臺現代汽車以來，汽車產業從未像今天一樣成為如此多技術變革的交匯點，涉及能源、交通、通信、計算機等諸多行業。汽車新四化——電動化、智能化、網聯化、共享化浪潮開啟，百年汽車產業正站在大變局大洗牌的黎明前夜。

變局之一：特斯拉等新勢力崛起，互聯網、半導體等科技巨頭跨界進入，汽車產業競爭格局重塑、核心價值鏈重構，部分OEM未來或淪為代工廠。1）格局重塑：以特斯拉為代表的造車新勢力利用自身的先發優勢和互聯網基因，正不斷搶占傳統車企市場份額。2019年1至11月特斯拉Model 3北美市場的銷量達到12.8萬輛，超過同級別寶馬2/3/4/5系(參數|圖片)銷量之和（10.4萬）、奔馳C/CLA/CLS/E系之和（9.5萬）、奧迪A3/A4(參數|圖片)/A5/A6(參數|圖片)之和（7萬）。另一面，通用、福特等傳統車企陸續裁員，FCA（菲亞特克萊斯勒）和PSA（標致雪鐵龍）合并成為全球第四大車企，傳統車企抱團取暖與新勢力的高歌猛進形成鮮明對比。2）價值鏈重構：未來汽車產業的核心價值將不再是發動機、車身、底盤，而是電池、芯片、車載系統、數據。做蛋糕可能是傳統車企，而吃蛋糕的可能是新勢力。全球最大的車企大眾宣布，將成為一家軟件驅動的公司，并設立了“Digital Car&；Service”部門，大力推動數字化轉型。豐田公司宣布，豐田將從汽車公司轉型為移動出行公司，他們的競爭對手已經不是曾經的奔馳、寶馬和大眾，而是蘋果、谷歌等。谷歌、高通、英偉達、華為、阿里、百度等巨頭已通過合作、授權或供應商等身份等嵌入智能駕駛細分環節，未來可能占據行業重要的價值點。部分無法掌握核心技術的車企只能逐漸被邊緣化，甚至淪為代工廠。

變局之二：當今歐洲、日韓等國政府紛紛加速電動化轉型，一次次驗證十年前中國發展新能源汽車戰略的前瞻性。中國新能源汽車產業經過十年的規劃和培育，已具備一定先發優勢和規模優勢，中國汽車人離汽車強國的夢想從未如此近過。然而2019年特斯拉在上海獨資建廠并于12月30日實現交付，Model 3(參數|圖片)補貼后售價低于30萬，面對這條“鯰魚”，中國汽車自主品牌能否守住先發優勢？1）歐美日韓通過頂層設計與車企自下而上推動電動化轉型：2019年4月，歐盟發布史上最嚴碳排放標準《2019/631文件》，挪威、荷蘭、英國、法國、葡萄牙設定燃油車禁售時間分別為2025、2030、2040、2040、2040年，發展新能源汽車成唯一出路；德國已立法確認境內電動車補貼不降反升，售價4萬歐元(參數|圖片)以下的純電動車補貼由4000歐元提高至6000歐元；車企加大投入，大眾將原計劃到2030年生產的電動車數量從1500萬臺增加到2200萬臺。2）中國新能源汽車產業急需補齊短板，將先發和規模優勢轉化為技術和品牌優勢：2019上半年中國新能源乘用車銷售56.3萬輛，全球市場份額達到56.9%，遠高于歐盟的20%，三電系統、充電基礎設施等產業鏈配套初步形成；1-11月全球新能源乘用車銷量前十車企中，自主品牌占據4席（比亞迪、北汽、上汽、吉利）。然而，中國新能源汽車大部分依靠內銷，2019年1至9月美國、歐盟、日本市場暢銷電動車型無一中國品牌。部分核心零部件高度依賴進口，如電控核心零部件IGBT器件和圖像處理芯片。2018年全球IGBT市場中德國、日本、美國分別占比34.3%、7.2%、24.9%；圖像處理芯片基本被英偉達和Mobileye（被英特爾收購）壟斷。

變局之三：汽車產品屬性更加多元，汽車將成為軟件定義的智能移動終端。1）硬件變革：一方面，電池、電機、電控將取代發動機，汽車動力總成面臨百年來最大變革；另一方面，智能網聯將提升對于整車感知、交互與決策的需求，傳感器、中控屏、芯片將成為汽車的核心零部件；2）軟件變革：汽車電子電氣架構將由分布式向類似于智能手機的集中式架構（底層操作系統、芯片SOC）進化。軟硬件解耦，既實現硬件標準化，又實現軟件可重復開發利用，大量減少內部冗余。未來將出現汽車界的iOS與Android之爭；3）服務與生態變革：智能網聯汽車可以在生命周期內通過OTA空中升級持續更新應用，界面交互將賦予汽車更多應用場景——在無人駕駛的情況下，司機將有更多的自由時間，而車聯網技術使汽車隨時與辦公室、家、公共設施相聯，實現遠程控制。汽車將成為各種服務和應用的入口。